近日，厦门银行发布向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书(申报稿)，拟募集不超过50亿元，该申请已获得上海证券交易所受理。

(相关资料图)

2020年上市以来，该行已通过发行永续债及二级资本债多次补充资本金，但截至2022年9月末，该行的各项资本充足率指标较上年末均有下降。

拟发行50亿元可转债资本充足率下降明显

公告显示，厦门银行此次拟发行50亿元可转债，发行期限为发行之日起六年，转股期自可转债发行结束六个月后开始至可转债到期。

早在2022年5月，此次可转债预案便通过了董事会审议，同年8月，该预案获厦门银保监局核准。此次发行可转债募集的资金，扣除发行费用后将全部用于支持该行未来各项业务发展，在可转债持有人转股后按照相关监管要求用于补充该行核心一级资本。

厦门银行在可转债募集说明书中表示，除了要满足资本充足率的最低监管要求，该行还应在此基础上持有一定的资本储备作为资本缓冲。2021年-2023年，厦门银行设定的资本充足率最低目标为：核心一级资本充足率不低于8%，一级资本充足率不低于9%，资本充足率不低于11%。

截至2022年9月末，厦门银行的各项资本充足率指标均满足监管要求及该行设定的最低目标，但与2021年末相比，该行的各项资本充足率均有明显下降。

图1:厦门银行各项资本充足率情况

截至2022年9月末，厦门银行的资本充足率为14.11%，较上年末下降2.29个百分点；一级资本充足率为10.86%，较上年末下降0.91个百分点；核心一级资本充足率为9.72%，较上年末下降0.75个百分点。

上市以来多次补充资本金

厦门银行成立于1996年，其前身为厦门市商业银行，2009年正式更名为厦门银行。截至2022年末，厦门金圆投资集团有限公司为厦门银行第一大股东，持有该行18.27%的股份。2018年厦门银行引入的外资战略投资者富邦银行(香港)，目前为第二大股东，持有该行18.03%的股份。

2020年10月，厦门银行登陆上交所，IPO募集资金17.7亿元全部用于补充该行核心一级资本。除此之外，近两年该行持续通过外源融资补充资本金。

图2:厦门银行上市以来资本金补充情况

2020年10月及2021年3月，该行先后两次发行永续债，用于补充其他核心一级资本，发行规模分别为10亿元及15亿元。

2021年10月，厦门银行发行了10年期固定利率二级资本债，发行规模为20亿元，票面利率4.20%，募集资金用于补充二级资本。次月，该行再次发行了10年期固定利率二级资本债，发行规模25亿元，票面利率3.94%，用于补充二级资本。

值得注意的是，今年2月中国银保监会与中国人民银行发布《商业银行资本管理办法(征求意见稿)》，在差异化资本监管的基础上，对风险加权资产计量规则进行了调整修订。其中，二级资本债的风险权重由100%上调至150%。

目前，二级资本债仍是银行补充资本金的重要渠道之一，随着二级资本债风险权重的提升，未来银行或将减少二级资本债的发行，通过其他渠道补充资本金。

2022年营收净利润增长超10%

该行1月发布的业绩快报显示，2022年度，厦门银行实现营业收入58.79亿元，同比增长10.60%；实现归母净利润25.04亿元，同比增长15.44%。

图3:厦门银行总营收及归母净利润

截至2022年末，厦门银行的总资产达3712.55 亿元，较上年末增加417.6亿元，增幅为12.67%；其中贷款总额为2003.74亿元，同比增长14.47%。从历史数据来看，该行的总资产规模增长较快，由2019年末的2468.68亿元增至2022年末的超3700亿元，总资产规模整体增长超50%。厦门银行在可转债申报稿中也表示，资产和业务规模的稳定发展需要有充足的资本作为支撑。

资产质量方面，该行的不良贷款率持续下降，截至2022年末，不良贷款率为0.86%，较上年末下降0.05个百分点；拨备覆盖率为387.96%，较上年末增加17.32个百分点。

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